Şirketin Faaliyet Alanları
- Hareket Kontrol Sistemleri
- İnsansız Sistemler: İnsansız hava ve kara araçları
- Deniz Sistemleri
- Silah Sistemleri
- Mühimmat İmha ve Kritik Üretim Sistemleri
Şirketin Geçmişi
1990 yılında Türkiye’nin ilk endüstriyel robotunu yapan Hakan Altınay 1994 yılında Altınay Robot Teknolojilerini kurmuştur. Bu şirket ile NATO Support and Procurement Agency onaylı tedarikçisi oldu.
2014 yılında Altınay Havacılık ve İleri Teknolojiler kuruldu.
2016 yılında ABD Deniz Kuvvetleri’ne ihracat gerçekleştirdi.
2018 yılında Aselsan ve Roketsan ile stratejik ortaklık anlaşmaları imzalandı.
2019 yılında TAAC Havacılık Teknolojileri Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş ortaklığında kurulmuştur. Aynı zamanda DASAL havacılık teknolojilerini kurmuştur.
2020 yılında Aselsan 40% pay ile DASAL Havacılık Teknolojilerine ortak olmuştur.
2021 yılında Letven Capital Altınay Savunma Teknolojilerine ortak olmuştur. 2022 yılında Kocaeli’nde 10.000 m² arsa tesis yatırımı için satın alınmıştır.
2023 yılında tesis inşasına başlandı. DASAL’ın sermayesi 10 milyon TL’den 226 milyon TL’ye çıkarılıp Aselsan’ın ortaklık oranı 49%’a çıktı. Ankara Uzay ve Havacılık İhtisas Organize Sanayi Bölgesinde 16.255 m² sanayi arsası tahsis hakkı alımıştır.
Tesisler
1 adet AR&GE ve tasarım ofisi
1 adet test alanı
1 adet montaj ve imalat tesisi
1 adet AR&GE ve üretim tesisi
1 adet AR&GE ve üretim sanayi arsası vardır
Ortaklık Yapısı
Halka Arz Öncesi:
Hakan Altınay 80%
Letven Capital 20%
Haka Arz Sonrası:
Hakan Altınay 63%
Letven Capital 12%
Halka Açıklık 25%
Ödenmiş Sermaye: 235.294.118
Fiili Dolaşım: 58.823.529
İştirakler
Şirketin iki adet iştiraki bulunmaktadır. Bunlardan birincisi Aselsan’ın da iştiraki olan DASAL, hava araçları teknolojileri üretmektedir. Ortaklık yapısı 51% Altınay, 49% Aselsan’dır. İkincisi TAAC Havacılık Teknolojileri. TAAC, Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş ortaklığında kurulmuştur. Ortaklık yapısı 50%-50%’dir.
Halka Arz Geliri
Halka Arz Büyüklüğü: 1.8 Milyar TL
Net gelir: 1.078.116.114 TL
Halka azdan gelecek fonun kullanımı
50% Yeni tesis ve üretim yatırımları
15% Ar-Ge ile Test ve doğrulama teknolojileri yatırımı
15% İşletme sermayesinin güçlendirilmesi
10% Şirket satın alımı, iş ortaklıkları kurulması
5% Global satış ve pazarlama ağı yatırımları
5% Finansman borç ödemeleri
Sektöre Genel Bakış
Türkiye askeri harcamalarının büyük çoğunluğunu yerli firmalar ile gerçekleştirmektedir.
Türk savunma sektörü harcamaları yıllara göre (Milyar USD):
Bütçe Harcama
2018.
2021 15.4 15,6
2022 10,9 10,6
2023 16
2024 30,4
Şirketin Temeline Bakış
Dönen varlıkları 2023 yılında 82% oranında, duran varlıkları 53% oranında artmıştır.
1.5 milyar TL öz kaynağı vardır. Öz kaynaklarını 2022-2023 yıllarında sırasıyla 10%-53% oranında arttırmıştır.
Net borcunda son üç senedir bir artış gözükmektedir. 2021-2023 yılları arasında net borçları sırasıyla -357 mln,18 mln, 191 mln olmuştur.
Satışlarını 2022 ve 2023 senesinde 123% ve 101% oranında arttırmıştır. Son 3 senedir her sene satış maliyetlerinin satışlara oranı artmış. 2021-2022-2023 senelerinde satışların maliyetleri sırasıyla 36%-48%-60% olmuştur.
2023 yılında net karını 915% oranında arttırmıştır fakat bunun en büyük etkeni ertelenmiş vergi gelirlerinin karın yaklaşık 50%’si olması ve önceki senelerde vergi gideri olmasıdır. Net kâr marjı 2021-2022-2023 yıllarında sırasıyla 10,6%-5,6%-28,3% olmuştur.
Esas faaliyet karı 2022 senesinde 277%, 2023 senesinde 100% artmıştır. Esas faaliyet kâr marjı 2021-2022-2023 yıllarında sırasıyla 20,8%-32%-32% olmuştur.
AR&GE giderlerinin net satışlara oranı 2021-2022-2023 yıllarında sırasıyla 19%-7%-5% olmuştur. Devam eden toplamda 7 adet Arge projesi vardır ve toplam maliyetleri 166 mln TL’dir.
Finansal Oranları:
F/K: 19,08
PD/DD: 4,13
Cari oran: 1,24
Likidite oranı: 1,12
Comments